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2022新书高晓东著《企业上市：注册制审核指引》PDF电子书686页 百度网盘下载

课程介绍

课程来自于 2022新书《企业上市：注册制审核指引》PDF电子书

要点解析与典型案例

中国资本市场三十年是市场与政府进行博弈的三十年，也是行政化和法制化博弈的三十年。第一个十年，从1991年开始到2000年产生了1000家上市公司。这1000家上市公司是在额度管理、指标管理机制下诞生的，80%左右是国有控股公司。这是资本市场初期发展的十年，最大的问题是股权分置，国有股、法人股不能流通，二级市场规模较小，市场操纵、内幕交易等问题严重，投资者的合法权益受到很大威胁。

第二个十年，即2001年到2010年，沪深A股上市公司数量突破了2000家。这期间，股权分置改革取得了重大成功，市场规模有了跨越式增长。大型国有控股公司、股份制银行、科技型公司都相继上市了。随着法律法规的逐渐健全和二级市场规模的大幅增长，资本市场从初创走向规范。

到了第三个十年，上市公司数量有了长足的增长，2016年上市公司数量突破了3000家，2020年底，上市公司数量突破4300家，其中民营控股公司占了70%，2021年底，上市公司数量达到4685家，整个市场已经发生了质的变化。投资者权益保护问题被监管层和市场参与者各个方面都提到了非常突出的位置

注册制改革试点以来，上交所科创板、深交所创业板以及北交所相继探索更加市场化的企业上市机制。其本质就是让行政、中介、发行人和投资者等市场参与各方角色，归位尽责，让市场力量在配置资源的过程中朝着发挥决定性作用的方向前进，以充分的公开信息披露为核心，让市场各主体通过博弈来决定公司的上市及股票价格，提高资本市场配置资源的效率，本书作者长期在全国股转系统公司工作，主要从事企业挂牌和公开发行股票审核工作，他亲身亲历注册制改革和审核实践，积累了丰富的审核经验。作者从交易所审核人员的视角介绍了注册制改革后，公司IPO发行上市的流程和注意事项，细致分析了公司上市审核中的重点关注事项和信息披露要求，认真筛选了典型案例进行剖析解读。相信本书有助于进一步提高市场机构执业质量，帮助公司更好履行信息披露义务，助力资本市场全面注册制落地实施。对资本市场研究人员本书也有非常有用的参考价值。是为序。

《企业上市：注册制审核指引》目录

第一部分 注册制企业上市流程与审核概览

第一章企业上市流程与注意事项

第一节 企业上市审核制度变迁

一、股份制试点

二、审批制

三、核准制

四、注册制

第二节 企业上市各阶段注意事项

一、上市准备

二、改制辅导

三、上市审核

四、发行上市

第二章 上市审核机构、审核内容与审核方式

第一节 上市审核机构

一、证券交易所

二、证监会及其派出机构

第二节 上市审核内容

一、公司是否符合股票公开发行条件

二、公司是否符合股票上市条件

三、公司是否满足信息披露要求

第三节 上市审核方式

一、审核反馈问询

二、审核当面问询

三、现场检查与现场督导

四、舆情和举报核查

第三章 企业上市关键工作

第一节 如何写好招股书

一、结构排版清晰

二、文字准确易懂

三、业务清晰明了

四、重点核心突出

五、资金用途靠谱

六、风险客观全面

第二节 如何答复反馈问题

一、准确理解反馈问题

二、全面细致准备材料

三、开篇明确提出意见

四、答复论证逻辑严密

五、规范措施靠谱有效

六、充分揭示风险要素

第二部分 注册制企业上市审核要点解析

第四章 公司主体与合规审核要点

第一节 公司的设立及股本和股东的变化情况

一、设立、存续合法合规

二、股东出资

三、股东减资

四、股东主体

五、股东变化

第二节 公司的股权结构及组织机构情况

一、股权结构

二、红筹架构

三、拆除红筹架构

四、上市公司子公司

五、组织结构

第四节 公司主要股东及实际控制人基本情况

一、控股股东

二、其他重要股东

三、实际控制人

四、实际控制权的稳定性

第五节 公司股票发行安排情况

、发行前后股本变化

二、特殊“股票”

三、股票限售(减持)安排

四、股息红利分配机制

五、股权质押

第六节 公司董事、监事、高级管理人员及核心员工情况，一、董事、监事、高级管理人员二、核心员工

三、核心人员变动

第七节 公司员工持股计划及其实施情况、限制性股票/持股平台

二、期权计划

第八节 公司及相关主体合法合规情况一、重大违法、犯罪

二、证监会行政处罚、立案调查三、其他违法、违纪、失信情形

第九节 公司在其他证券市场的上市/挂牌情况

一、二次上市、挂牌

二、双重上市

第十节 公司在报告期内的资产重组情况

一、同一控制下合并重组

二、非同一控制下合并重组

三、出售资产或转让股权

第五章 公司业务与行业审核要点

第一节 公司主要业务、主要服务或产品的情况

一、主营业务

二、产品和服务

三、业务与市场定位

第二节 公司所处行业的基本情况

一、行业及监管政策

二、行业发展现状及特征

三、产业链及竞争格局

第三节 公司销售情况和主要客户

一、销售模式

二、公司客户

第四节 公司采购情况和主要供应商

一、采购模式

二、公司供应商

第五节 公司主要土地、设备、资金情况

一、土地房屋

二、生产或服务设备

三、主要资金来源

第六节 公司员工情况

一、员工结构

二、用工合规

第七节 公司技术、知识产权情况

一、专利技术

二、商标商号

三、软件著作权

第八节 公司经营许可、资质取得情况

一、行政许可

二、业务资质

三、特许经营权

第九节 公司合规经营情况

一、合规经营

二、军工涉密

第十节 重大合同、对外担保、诉讼仲裁

一、重大合同

二、对外担保

三、诉讼或仲裁

第六章 公司治理与内控审核要点

第一节 公司治理制度的建立健全及运行情况

第二节 差异化表决权安排情况

第三节 协议控制安排情况

第四节 报告期内内控规范性情况

第五节 资金被占用和关联担保情况

第六节 直接面向市场独立经营能力

第七节 同业竞争问题

第八节 关联交易问题

第七章 公司会计与财务审核要点

第一节 财务报表概况

一、财务报表的编制及披露

二、企业合并报表

第二节 会计政策和会计估计

一、会计政策、会计估计适用

二、会计差错更正

第三节 税收及政府补助

一、税收及税收优惠

二、政府补助

第四节 管理层讨论与分析

一、财务状况影响因素

二、财务状况影响指标

三、公司尚未盈利分析

第五节 财务报表分析基本方法

一、纵向比较

二、横向比较

三、勾稽关系

第六节 公司资产质量分析

一、货币资金

二、应收账款与应收票据

三、其他应收账款

四、预付账款

五、存货

六、长期股权投资

七、固定资产

八、在建工程

九、无形资产

十、短期借债

十一、长期借债

十二、应付款项

十三、预收账款

十四、应交税费

十五、预计负债

第七节 公司经营成果分析

一、营业收入

二、营业成本

三、毛利率

四、期间费用

五、营业外收入

六、营业外支出

第八节 公司持续经营能力分析

一、偿债能力和流动性

二、持续经营能力

三、重大资本性支出与资产业务重组

第八章 其他审核关注事项

第一节 募集资金用途

第二节 估值与定价

第三节 投资者保护